深耕“专精特新” 银行理财公司蓄势抢先机

来源:中证报

  原标题:深耕“专精特新” 银行理财公司蓄势抢先机

  ● 本报记者 欧阳剑环 王方圆

  北交所开市在即,银行理财资金正与多路长线资金一道,通过多种方式加大对“专精特新”企业的支持力度。业内人士表示,北交所开市后,将为银行理财资金提供更多优质投资标的和投资机会。

  密切关注投资机会

  “企业在生命周期的不同阶段有不同的融资需求,特别是在初创期、成长期的创新型企业,格外需要新型的金融服务,更离不开直接融资和资本市场的有效支持。”工银理财董事长王海璐强调,银行理财公司具有牌照丰富多元、资金充足稳定等优势,能够有效匹配不同发展阶段企业的融资需求,推动经济增长从要素驱动向创新驱动的转变。

  银行理财公司正密切关注北交所设立进程以及相关投资机会。光大理财表示,将积极响应国家在资本市场层面的战略部署,密切关注北交所的设立情况,通过不断加强对经济基本面和上市企业的深入研究,结合国家产业政策导向,紧抓资本市场改革新机遇,关注产业成长空间,挖掘创新型中小企业的投资机会。

  某银行理财公司投资人士告诉中国证券报记者,北交所的设立将为理财资金带来新的投资机会,尤其将促使打新策略的投资价值明显提升。据其测算,北交所开市后,打新基金产品的收益有望大幅增厚,投资于打新公募基金的银行理财产品收益也会水涨船高。

  多路径支持创新企业

  中小企业历来是银行理财公司的主要关注对象之一。当前,多家理财公司正通过设立接力基金、发行科创主题产品等方式加大对科技创新企业的支持力度。

  华夏理财近日发布“北京首发展华夏龙盈接力科技投资基金”。该基金由北京首都科技发展集团投资管理有限公司担任GP管理人,华夏理财通过发行私募股权类理财产品募集资金认购全部LP份额,目标基金规模100亿元。该基金首期已募集成功,并开始运作。

  华夏理财总裁苑志宏介绍,接力基金采用S基金策略,与政府早期引导投资形成接力,助力科技成果落地转化,扶持创新型中小企业登陆北交所等资本市场。

  此外,多家理财公司已在产品方面布局创新型企业。以招银理财首只纯权益类产品“招卓沪港深精选周开一号”为例,截至三季度末,该产品主要投资符合国家政策导向的“专精特新”公司、新制造及新能源板块等标的。

  中国理财网数据显示,目前由理财公司发行的包含“科技创新”字样的产品达34只,包含“科创”字样的产品7只。今年10月,中银理财发行“中银理财-专精特新启航FOF策略(年年开)2021年01期”产品,围绕“专精特新”主题寻找投资机会。

  投研能力有待提升

  银行业理财登记托管中心发布的最新数据显示,9月新发封闭式产品加权平均期限为357天,同比增长44.98%,产品期限持续加长有利于理财资金更好地支持科技创新等领域。截至9月底,理财产品资金投向未上市企业股权等权益类资产1.1万亿元。

  业内人士认为,银行理财公司更擅长固收、非标等领域投资,未来要更好地支持“专精特新”企业,还需要不断增强投研能力。

  普益标准研究员常菊表示,北交所的设立为银行理财公司权益资产配置带来更多可能性,但机遇来临的同时,也为银行理财公司的产品研发和投资能力提出了更高要求。银行理财公司需继续加强投研能力,增加对于北交所上市企业的基本面、流动性、波动率等多方面的投资研究,根据创新型中小企业的特点,把握好投资机会,规避风险。

  国家金融与发展实验室副主任曾刚表示,从中长期看,银行理财公司的权益投资发展前景广阔。银行理财公司应通过提升自身投研能力,把握创新型中小企业发展特点和成长机会,加强对北交所上市企业的投资研究。同时强化投资者教育工作,提高客户对权益类资产的认知和接受程度。