股神老搭档查理芒格出手开始抄底阿里!可以出手了吗?

股神老搭档查理芒格出手开始抄底阿里!可以出手了吗?

作者:知识星球找齐俊杰

由于反垄断等一系列打击,阿里的股价今年已经腰斩,美股从去年的300多美元,已经跌到了现在的156美元,港股也从300多跌到了 147,就在市场一片唱衰的时候,投资大师们开始出手了,根据来自巴菲特的老搭档,查理芒格的公司爆出的文件显示,自打7月份以来,他们一直在抄底阿里巴巴,持仓数量已经增加了82%,具体来说,他们近期买下来136740股,持有阿里总数量超过了30万股,总价值达到4500万美元。那么芒格出手说明什么呢?

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首先,查理芒格原来就持有不少阿里股票,3月份的时候,他的持仓高达3750万美元,占其投资组合的19%,那会阿里巴巴美股的价格还在220美元以上。所以芒格这个操作属于是,抄底,从而摊低自己的持仓成本。

其次,芒格即使大比例加仓,但仍然亏损不少,浮亏超过37%,而最近加仓,也并没有把成本摊低太多,现在芒格总体亏损,应该也还超过2成。

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第三,阿里的股价反映滞后,第一天爆出这个新闻的时候,反映平淡,只涨了不到1%,但昨天跳涨了一个8%,这可能跟美股的大环境有关,前一天整个市场比较纠结,昨天债务上限修订达成了一致,所以美股整体收高,阿里的这个利好才反映出来。

第四,其实阿里自己也在回购,6月30日公布的财报 ,阿里董事会的回购计划提高到150亿美元,有效期到2022年底。当季度已经回购了36.8亿美元,这被称为是中国企业历史最大回购。

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其实现在大家还在担心的,无非就是阿里的估值问题,现在市盈率估值18倍,财报增速是32%,按说这个估值水平已经明显偏低了,但是,现在足够悲观的情况下, 大家考虑,以前是按照互联网公司给他估值,那么之后,在反垄断的大棒之下,他会不会就成为平台运营商了呢?如果要按照供应商的估值,那就得参考移动,电信,联通,给到10倍市盈率就差不多了。所以这就是当前市场的纠结。不光影响了阿里,腾讯,美团,京东全都受到了巨大的影响。

那么老齐到底怎么看,我们到底如何解读这些信号。

首先,芒格下场抄底,肯定是一个明显的价值信号,说明整个中概股已经明显低估了,但是芒格的钱其实并不太多,他虽然是巴菲特的老朋友,伯克希尔副董事长,但他这个公司,买来买去也就4500万美元的市值,这跟巴菲特动辄几十上百亿美元的打法还完全不同,所以并不是芒格的全部,只是很小的一部分。芒格是在抄底不假,但对他来说,可能还是配置型仓位,而并非是重仓。

其次,就阿里的股价表现来看,确实不太好,十一期间还在创新低,可见巨额回购,并没有阻挡市场的悲观,而且阿里的回购力度,要明显大于芒格的买入力度,所以芒格这点钱,可能真不足以扭转乾坤,从10月6号新闻爆出来的表现,就可见一斑。

第三,飞刀还没落地,情绪也还有宣泄,芒格他们是因为资金量过大,所以只能从左侧开始买,而我们普通投资者则完全不用着急,等看到整个中概股不跌了,再去抄底不迟。大家也应该吸取芒格这个教训,如果买的太贵的话,即便他有价值,你也损失巨大,再给你算笔账,一个股票从100跌到30,跌幅是70%,但你如果从50抄进去,躲过了一半的跌幅,但是你要算清楚,50跌到30,可不是亏20%,而是亏了40%,所以你即便躲过一半跌幅再入场,也依旧会损失惨重。所以最后一段的杀跌,其实是很变态的,绝大多数人可能都扛不住,芒格亏几千万美元真心无所谓,但你如果亏几千块人民币,可能心里就崩溃了。

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所以,综合来看,老齐认为,市场确实已经过度悲观了,已经不太反映利好的,这就更坚定了我们未来抄底中概互联网的决心,但是现在还是要继续等待,现在我们给出的三大指标,已经出现了2个,就等这最后的。我们说的飞刀落地的机会。到没到底,不是我说了算,也不是哪个投资大师说了算,而是市场说了算,当他跌不动了,才算是真正的到底。所以现在我们可以明确转为乐观,但还不着急行动。在知识星球,齐俊杰的粉丝群,我们长假期间就复习了,如何抄底的策略,包括了中概互联网这块,我们到底要买什么,怎么买,具体等什么信号,我们都给出了清晰的指标,这次中概互联网将是一次十年内最好的买点。大家千万不要错过。

愚夫Z:股神老搭档查理芒格出手开始抄底阿里!可以出手了吗?

铁匠454:跟吸烟一个道理,有人抽烟喝酒活到九十九,有人就二三十岁就Ai了! 出生时候身体就决定了

新鲜求变:外国企业在国内长久不了

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